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Monterrey, Nuevo León (Enero 17, 2022): El día de hoy PCR Verum ratificó la calificación de ‘AAF2-M’ a Agrofinanciera, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada (Agrofinanciera) como Administrador Primario de Activos Financieros. La ratificación de la calificación se sustenta en la fortaleza de su posición financiera reflejada en su calificación corporativa, el favorable ambiente de control con que cuenta la compañía, el robusto programa de capacitación que recibe su personal, su adecuada infraestructura tecnológica  que le permite soportar tanto su nivel actual de operaciones como el deseado a mediano plazo, así como la amplia experiencia y trayectoria de los principales funcionarios dentro del sector agroindustrial, además de su arraigo dentro de la institución. Sin embargo, la calificación continúa limitada por sus indicadores de rentabilidad y eficiencia condicionados por los castigos de cartera efectuados en el último año, así como las concentraciones que exhibe su portafolio crediticio por ubicación geográfica y por acreditado, acompañado de niveles reducidos de reservas crediticias.

La SOFOM cuenta una buena estructura de gobernanza, que comparan de manera favorable con respecto a otras instituciones con enfoque de negocios similares calificadas por PCR Verum. Asimismo, cuenta con seis comités auxiliares que apoyan al Consejo de Administración en temas relacionados con Activos y Pasivos, Comunicación y Control, Auditoría, Administración de Riesgos, así como de Crédito mediante niveles jerárquicos: 1) de Crédito, y 2) Comité de Créditos Principales. Destaca que ambos Comités de Crédito, en conjunto con el Comité de Activos y Pasivos, así como el de Riesgos, cuentan con la participación de un miembro propietario del Consejo de Administración, mientras que el Comité de Auditoría y el de Comunicación y Control cuentan con la participación de dos miembros del Consejo de Administración, en línea con las mejores prácticas.

La financiera tiene como objetivo primordial el profesionalizar el otorgamiento de los créditos, así como el ampliar los servicios a los productores de manera integral mediante diferentes tipos de Créditos, además de potencializar la expansión de Agrovizion a las diferentes zonas del país en las cuales no se tiene una presencia consolidada. Actualmente, Agrofinanciera cuenta con oficinas corporativas ubicadas en la Ciudad de Mexicali, en el Estado de Baja California. Tiene presencia en seis Estados de la República Mexicana, a través de doce sucursales (considerando sus oficinas corporativas) ubicadas estratégicamente en ciudades con importantes zonas agrícolas y ganaderas.

Tanto el Director General como el equipo gerencial de la institución, cuentan con una amplia experiencia dentro del sector de financiamiento a la agroindustria y otras actividades conexas al medio rural en promedio superior a los 15 años, así como con un adecuado arraigo dentro de la institución (aproximadamente 12 años), que demuestran tanto el conocimiento de los directivos en el puesto que desempeñan actualmente, como en el mercado objetivo de la compañía. En opinión de PCR Verum, la actual estructura organizacional de Agrofinanciera es adecuada y está alineada con el proceso de originación e instrumentación de los créditos que ofrece la SOFOM. Consideramos que el nivel de permanencia de los empleados se encuentra por encima del promedio dentro de empresas del mismo giro, esto resulta en operaciones más eficientes puesto que los trabajadores se encuentran más preparados para anticipar o reaccionar ante cambios que se presenten en el entorno. La rotación de los colaboradores durante el ejercicio 2020 fue moderada dado que sólo 4 colaboradores terminaron su contrato laboral principalmente por motivos personales y /o de jubilación.

Asimismo, obedeciendo a los esfuerzos de la compañía por mantener al equipo directivo actualizado en temas relevantes para la función que desempeñan, durante el ejercicio 2020 se cubrieron en promedio un total de 40 horas de capacitación por colaborador. De igual manera, la administración por incrementar el compromiso de su personal llevo al cabo un programa de capacitación el cual sobrepasa ampliamente con las mínimas requeridas por FIRA (20 horas). Los cursos más destacados son los relacionados a administración y gestión del crédito, PLD, y aspectos de cumplimiento fiscal para 2020 para SOFOMES, entre otros.

A la fecha, la compañía basa su administración y operación en 6 manuales que son los siguientes: Manual de Contabilidad, Manual de Control Interno, Manual de Normas y Políticas de Crédito y Manual de Procedimientos, Manual de Organización y Estructura Organizacional, el Manual de Administración de Riesgos, y el Manual de Prevención de Lavado de Dinero. Las actualizaciones corren a cargo del Consejo de Administración. PCR Verum considera que Agrofinanciera mantiene un ambiente de control adecuado, similar al observado en otras entidades dedicadas al financiamiento del sector agroindustrial calificadas por nosotros. Asimismo, consideramos que la plataforma tecnológica sobre la cual Agrofinanciera basa sus operaciones es sólida, y le brinda un soporte importante para la gestión de sus operaciones cumpliendo con todos los requisitos establecidos por sus fondeadores. Asimismo, exhibe una buena flexibilidad y alta seguridad en cuando a resguardo de la información, contando con una capacidad suficiente para soportar futuros crecimientos tanto en número de operaciones como de productos, además de dar la posibilidad de que el 100% de los empleados laboren desde su casa, permitiéndole a la compañía la prestación de sus servicios con los clientes sin ninguna interrupción.

Agrofinanciera tiene las calificaciones corporativas de ‘A-/M’ y ‘2/M’ para largo y corto plazo respectivamente. Éstas reflejan el respaldo del Grupo al que pertenece (Grupo Viz, S.A. de C.V), además de que consideramos a Agrofinanciera como una subsidiaria relevante en términos de su estrategia de expansión en el sector agroindustrial, manifestado en forma explícita mediante su apoyo técnico, y comercial. De igual manera, las calificaciones consideran la resiliencia observada de su base de ingresos durante los últimos dos años ante el embate de la pandemia por COVID – 19, la evolución positiva de su margen financiero gracias a la gestión eficiente de su costo de fondeo, su adecuado nivel de liquidez, y buenos indicadores de capitalización presentados durante los últimos ejercicios; la apropiada estructura de riesgos para su nivel de operaciones y modelo de negocio, así como la trayectoria y la experiencia operativa del equipo directivo en el financiamiento enfocado al sector agroindustrial. Por su parte, las calificaciones permanecen limitadas por las concentraciones que persisten en su portafolio por acreditado y zona geográfica, sus indicadores de eficiencia condicionados por los castigos de cartera, así como por sus limitados niveles de reservas preventivas en proporción a su cartera total.

Agrofinanciera, es una empresa subsidiaria de Agrovizión Integradora, S.A. de C.V., creada para fungir como intermediario financiero y otorgar créditos a personas físicas o morales cuya actividad principal sea la producción, acopio y/o distribución de bienes y servicios dentro del sector agroindustrial y agropecuario. A la fecha, su oficina matriz se encuentra en la ciudad de Mexicali, B.C, por lo que su principal área de influencia es sobre la zona noroeste de la República Mexicana. Al 3T21, la entidad administra una cartera de Ps$454 millones desarrollando sus operaciones principalmente en los Estados de Baja California, Sonora, y  Durango.


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Agrofinanciera

CALIFICACIONES ACTUALES:

Calificación

Tipo de Calificación

Historial de Calificación


Calificación: A-/M Perspectiva 'Estable' (Perspectiva 'Estable')

Tipo de calificación: Largo Plazo

Historial de calificación:


Calificación: 2/M

Tipo de calificación: Corto Plazo

Historial de calificación:


Calificación: AAF2-/M

Tipo de calificación: Administrador Primario Activos

Historial de calificación:


Perspectiva 'Estable'

Perspectiva 'Estable'

Perspectiva 'Positiva'

Perspectiva 'Positiva'

Perspectiva 'Negativa'

Perspectiva 'Negativa'

Observación

Observación

Observación 'Positiva'

Observación 'Positiva'

Observación 'Negativa'

Observación 'Negativa'
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